關于北京天智航醫療科技股份有限公司
向特定對象發行股票申請文件
的第二輪審核問詢函的回復
（修訂稿）
保薦人（主承銷商）
（北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓）
上海證券交易所：
貴所于 2021 年 10 月 13 日出具的《關于北京天智航醫療科技股份公司向特
定對象發行股票申請文件的第二輪審核問詢函》（上證科審（再融資）[2021]76 號）（以下簡稱“問詢函”）已收悉。北京天智航醫療科技股份有限公司（簡稱“天智航”、“公司”、“發行人”）與保薦機構中信建投證券股份有限公司（簡稱“保薦機構”）、申報會計師上會會計師事務所（特殊普通合伙）（簡稱“會計師”、“申報會計師”）等相關各方對問詢函所列問題進行了逐項落實、核查，現回復如下（以下簡稱“本回復”），請予審核。
除另有說明外，本回復中的簡稱或名詞的釋義與《北京天智航醫療科技股份有限公司 2021 年度向特定對象發行 A股股票募集說明書》（申報稿）（以下簡稱“募集說明書”）中的含義相同。
問詢函所列問題 黑體（不加粗）
對問詢函所列問題的回復 宋體（不加粗）
對募集說明書的修改、補充 楷體（加粗）
目錄
問題 1.關于融資規模...... 3
一、請發行人說明...... 3
二、中介機構核查情況...... 15
問題 2.關于募投項目收益測算...... 17
一、請發行人說明...... 18
二、請發行人披露...... 28
三、中介機構核查情況...... 29
問題 3.關于經營情況...... 32
一、請發行人說明...... 32
問題1.關于融資規模
首輪回復中，（1）發行人未按照研發、產業化拆分新一代骨科手術機器人項目的具體投資數額及明細情況；（2）對于融資規模的投資數額測算過程，未充分說明人員工資、工程建設費、建筑工程改造及裝修費、科技儲備資金的合理性；（3）資產負債率與同行業可比公司的比較，存在數字及表述前后矛盾的情形。
請發行人說明：（1）新一代骨科手術機器人分別用于研發、產業化的具體投資數額及明細情況；（2）結合計算過程，說明各募投項目的人員工資、工程建設費、建筑工程改造及裝修費的合理性；（3）結合各年度資金缺口具體情況，說明投入15,000萬元募集資金作為科技儲備資金金額的合理性；（4）結合資產負債結構與同行業公司的對比情況，論證發行人18個月內再次融資的合理性。
請申報會計師核查并發表意見。
回復：
一、請發行人說明
（一）新一代骨科手術機器人分別用于研發、產業化的具體投資數額及明細情況；
新一代骨科手術機器人研發及產業化項目的目標是在前期積累的技術經驗基礎上，結合機器人技術、人工智能、影像融合、生物力學等跨學科新技術，構建骨科手術機器人綜合研發平臺，完成新一代骨科手術機器人及配套產品的研發并實施研發成果落地轉化，實現新一代骨科手術機器人的量產。
新一代骨科手術機器人研發及產業化項目分為研發和產業化兩個階段。
根據醫療器械行業新產品研發的行業特點，第一階段研發成功形成原理樣機和工程樣機是第二階段產業化的前提，而研發階段投入較大，主要包括研發場地及改造支出，軟硬件購置及安裝費支出，產品構型設計、臨床、軟件硬件測試等各類工程師及樣機組裝工人等研發人員薪酬支出、研發樣機和材料及各類檢驗和臨床驗證費用等支出。
產業化階段主要是在新一代骨科手術機器人完成實驗室工程樣機研制后啟動，旨在建設基本滿足國家藥監局（NMPA）需要的生產環境并進行量產準備。
配準定位和機器人控制等功能的算法上，公司主要涉及環節為軟硬件系統設計、部分關鍵部件加工及整機組裝，而硬件配置作為工業部件，生產供應渠道已相對成熟，所以公司在量產制造方面不需要新增大量投入，主要在研發階段購置設備基礎上，增加購置加工及檢測設備并將原來參與研發的檢驗及試生產人員擴充轉換為生產人員。
新一代骨科手術機器人研發及產業化項目用于研發和產業化的投資主要包括建筑工程及裝修費、軟硬件購置及安裝費、研發人員工資、研發材料及其他費用、預備費及鋪底流動資金，具體情況如下：
單位：萬元
序號 投資項目 總投資額 擬使用募集資金金額
1 建筑工程及裝修費 37,615.00 37,615.00
2 軟硬件購置及安裝費 10,874.15 10,800.00
3 研發人員工資 16,174.38 10,000.00
4 研發材料及其他費用 12,283.80 7,805.00
5 預備費及鋪底流動資金 9,413.00 -
合計 86,360.33 66,220.00
根據研發和產業化階段的劃分，相關投入情況如下：
建筑工程及裝修費主要用于建設一體化的研發中心，滿足骨科手術機器人對于研發環境的要求，提高研發效率，并實現科研成果轉化，其中產業化區域、多功能展示廳、商務辦公區域屬于產業化階段投入，該區域建筑面積3,400平米，結合購置和裝修單價，初始投資額為14,405.00萬元；軟硬件購置及安裝費用于購置研發及產業化相關的設備和軟件，其中：生產設備購置屬于產業化階段投入，初始投資額為2,394.00萬元；研發人員工資均系研發人員薪酬支出，研發材料及其他費用主要用于各類樣機制造和臨床試驗等方面的支出，均為研發投入；預備費及鋪底流動資金由公司使用自籌資金投入，不使用本次募集資金，其中鋪底流動資金為5,565.64萬元，屬于產業化階段投入。
綜上所述，新一代骨科手術機器人研發及產業化項目擬使用募集資金66,220.00萬元，其中研發階段投入49,421.00萬元，產業化階段投入16,799.00萬元。
（二）結合計算過程，說明各募投項目的人員工資、工程建設費、建筑工程改造及裝修費的合理性；
1、新一代骨科手術機器人研發及產業化項目情況
本項目由北京天智航醫療科技股份有限公司實施，項目總投資額為86,360.33萬元，擬使用募集資金金額為66,220.00萬元，項目建設期為4年。具體投資概算如下：
單位：萬元
序號 投資項目 總投資額 擬使用募集資金金額
1 建筑工程及裝修費 37,615.00 37,615.00
2 軟硬件購置及安裝費 10,874.15 10,800.00
3 研發人員工資 16,174.38 10,000.00
4 研發材料及其他費用 12,283.80 7,805.00
5 預備費及鋪底流動資金 9,413.00 -
合計 86,360.33 66,220.00
其工程建設相關費用及人員工資計算過程和合理性分析如下：
（1）建筑工程及裝修費
建筑工程及裝修費共計37,615.00萬元，按照本項目需要的場地規模和醫療研發建設要求，參考市場價格進行測算，具體情況如下：
序 建筑名稱 建筑面積 建設單位單價 裝修單價 合計
號 （m2） （元/m2） （元/m2） （萬元）
1 職能部門區 1,700.00 38,000.00 3,000.00 6,970.00
域
2 研發試驗區 1,700.00 38,000.00 5,000.00 7,310.00
A
3 研發試驗區 1,700.00 38,000.00 5,000.00 7,310.00
B
4 產業化區域 1,700.00 38,000.00 5,000.00 7,310.00
5 多功能展示 500.00 38,000.00 5,500.00 2,175.00
廳
6 商務辦公區 1,200.00 38,000.00 3,000.00 4,920.00
7 其他公共區 405.00 38,000.00 2,000.00 1,620.00
域
小計 8,905.00 - - 37,615.00
本項目場地的主要用途為研發試驗和研發辦公，建筑工程及裝修費主要參
考公司過往場地建造裝修施工價格和工程施工單位報價、市場同類型工程費用及建設當地造價水平進行合理估算。根據市場可查案例，募集資金實施地點為北京市區域的類似項目裝修單價如下表所示：
公司名稱 募投項目名稱 具體用途 裝修單價
（萬元/平方米）
創業慧康 總部研發中心擴建和區域
（2019年度非公 研究院建設項目 - 0.35
開）
結構實驗室、
石頭科技 電子實驗室、 0.50
（首次公開發 技術中心建設項目 光學實驗室
行） 研發辦公與測
試場地 0.20
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