證券簡稱：TCL科技 證券代碼：000100 上市地點：深圳證券交易所
TCL 科技集團股份有限公司
2021年非公開發行A股股票
募集資金使用的可行性分析報告
（修訂稿）
二〇二一年十一月
一、本次募集資金的使用計劃
本次非公開發行A股股票擬募集資金總額不超過1,037,983.24萬元（含本數），扣除發行費用后的募集資金凈額用于投資以下項目：
序 項目名稱 實施主體 項目投資總額 擬使用募集資金
號 （萬元） （萬元）
第 8.6 代氧化物半 廣州華星光電半導體顯
1 導體新型顯示器 示技術有限公司（以下簡 3,500,000.00 900,000.00
件生產線項目 稱“廣州華星”）
2 補充流動資金 - 137,983.24 137,983.24
合計 3,637,983.24 1,037,983.24
若本次非公開發行扣除發行費用后的實際募集資金少于上述項目募集資金擬投入總額，公司將根據實際募集資金凈額，按照項目的輕重緩急等情況，調整募集資金投入的優先順序及各項目的具體投資額等使用安排，募集資金不足部分由公司自籌解決。
本次募集資金到位前，根據實際需要，公司以自籌資金支付上述項目所需的資金。本次募集資金到位后，公司將以募集資金進行置換。
二、本次募集資金投資項目的基本情況
（一）第 8.6 代氧化物半導體新型顯示器件生產線項目
1、項目基本情況
（1）項目投資情況
項目名稱 第 8.6 代氧化物半導體新型顯示器件生產線項目
項目性質 新建
項目實施主體 廣州華星
項目建設地點 廣州市黃埔區
項目建設周期 不超過 24個月
新建第 8.6 代氧化物半導體新型顯示器件項目，生產工序包括金屬
氧化物陣列工程（Oxide TFT Array）、彩色濾光片工程（CF）及成
主要建設內容 盒后工程（BEOL），建設內容包括生產及輔助生產設施、動力設施、
環保設施、安全設施、消防設施、管理設施以及相應的建（構）筑
物
主要生產和銷售中尺寸高附加值 IT 顯示屏（包括 Monitor、
主要產品 Notebook、平板），車載顯示器、醫療、工控、航空等專業顯示器、
商用顯示面板等
項目投資總額 350.00 億元
募集資金投入金額 90.00億元
（2）項目實施主體
本次募集資金投資項目的實施主體為廣州華星。廣州華星的基本情況如下表所示：
公司名稱 廣州華星
公司住所 廣州市黃埔區(中新廣州知識城)億創街 1 號 406 房之 417
注冊資本 1,750,000.00 萬元
法定代表人 趙軍
顯示器件制造；顯示器件銷售；電子元器件制造；電子元器件批發；
經營范圍 電子產品銷售；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉
讓、技術推廣；貨物進出口；技術進出口
截至本報告出具日，廣州華星股權結構如下：
股東名稱 出資金額（萬元） 出資比例（%）
TCL 華星 962,500.00 55.00
廣東恒健投資控股有限公司 437,500.00 25.00
廣州城發星光投資合伙企業（有 131,250.00 7.50
限合伙）
科學城（廣州）投資集團有限公 218,750.00 12.50
司
合計 1,750,000.00 100.00
2、項目實施的背景及必要性
（1）項目符合國家戰略性新型產業發展規劃和產業政策
平板顯示產業作為國家競爭力的重要指標，是國家重點扶持產業之一。早在發展初期就被列入國家“十一五”發展規劃，并被列為“2006 年至 2020 年信息產業中長期發展綱要”中最重要的發展項目之一。在此之后的十余年間，國家持續推出相關政策，鼓勵并支持產業的發展。
2016 年 12 月，工業和信息化部和國家發展改革委共同發布《信息產業發展
等領域，實現制造裝備和成套工藝重點突破，形成配套能力，提升國內裝備供給能力；2017 年 1 月，國家發改委發布的《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》（2016 版）再一次強調以 TFT-LCD 為代表的新型顯示器件是我國戰略性
信息產業發展重點；2020 年 1 月 1 日實施的發改委 29 號令《產業結構調整指導
目錄（2019 年本）》中，也將高端顯示技術列為鼓勵發展領域。
國家一系列政策出臺表明了政府對發展以 TFT-LCD 平板顯示為主要支點的
整個顯示產業的積極扶持態度。本項目的建設符合國家戰略性新型產業發展規劃和產業政策。
（2）廣州市為本項目戰略規劃及發展提供了良好的產業基礎
廣州市是我國新型顯示產業集群核心發展的區域之一，擁有國家級印刷及柔性顯示創新中心，與新型顯示相關的產業產值超千億。進入“十三五”時期，廣州市始終將包括新型平板顯示產業在內的電子信息產業作為發展重點，陸續出臺相關產業發展規劃及政策，保證了產業繼續蓬勃發展。
目前，廣州已有兩大平板顯示項目落戶，并已形成千億規模上下游分工細密的液晶平板顯示產業集聚群，廣州市已經具備較為完善的產業基礎，同時作為“新型顯示產業基地”，將全面打造“世界顯示之都”。
本項目及后續量產產線的落地將進一步促進現有產業的發展，有效提高當地產業集聚程度，提升整體產業實力。
（3）公司需加速開拓中尺寸業務，豐富產品組合，打造全場景應用下的業務體系
目前 TCL華星產品覆蓋 TV、手機、電子白板、拼接墻、車載、電競等高端
顯示應用領域，其中大尺寸業務保持效率效益全球領先，規模優勢繼續擴大，市場地位進一步提升；小尺寸業務聚焦技術創新，提升產品競爭力，在高端細分市場快速發展；中尺寸作為公司戰略業務的重要構成，正在不斷優化產品和客戶結構，以滿足 5G、人工智能等技術浪潮帶來的各類顯示終端快速發展需求。
本項目主要生產和銷售中尺寸高附加值IT顯示屏（包括Monitor、Notebook、
平板），車載顯示器、醫療、工控、航空等專業顯示器，商用顯示面板等。通過本次募集資金投資項目建設，TCL華星將加速拓展電競顯示、高端筆電、平板、車載及商用顯示等業務，豐富產品組合，優化收入結構，推動企業可持續的高質增長，有利于提升公司綜合競爭力，符合公司的長期發展戰略。
3、項目實施的可行性
（1）TCL 華星擁有豐富的產線建設和運營經驗，具備新增產線的產業平臺
基礎
自 2009 年成立以來，TCL華星通過十多年的發展，已建成并成功運行 t1 和
t2兩條規模最大的G8.5液晶面板生產線、t6和t7兩條全球最高世代的G11產線、
t3 LTPS 和 t4 AMOLED 兩條 G6 產線，并把握行業洗牌機遇，收購整合了原蘇
州三星（蘇州華星光電技術有限公司）G8.5 生產線（t10），積累了豐富的產業化經驗。
通過長期的技術投入與積累、產品創新及迭代、市場和客戶拓展，TCL 華
星在半導體顯示產業已經建立良好的市場和客戶基礎，目前 TV面板市場份額全球第二，55 吋產品份額全球第一，65 吋和 75 吋產品份額全球第二；高端化戰略
成效顯著，65 吋及以上尺寸產品出貨面積占比接近 50%，8K 和 120HZ 高端電
視面板市場份額躍居全球第一；商用顯示領域，交互白板出貨量躍居全球第一，軌道交通、電競等產品市場份額快速提升。
綜上所述，TCL 華星在半導體顯示各類產線建設與運營、客戶和市場拓展
等方面，均具備了承擔本項目建設和持續經營的基礎。
（2）TCL 華星具有堅實的技術保障和優秀的人才隊伍
TCL 華星已完成半導體顯示產業主要技術類別的開發及儲備。在大尺寸領
域，公司圍繞 HVA 技術持續優化，2019 年全球首發 Mini-LED 星曜屏，8K 和
Touch 技術陸續應用于高端產品；中小尺寸領域，以技術拓展 LTPS-LCD 應用場景，包括 LCD 異形屏、盲孔技術、中小尺寸車載/筆電技術，AMOLED 聚焦折疊屏、屏下攝像等高端應用技術開發。與此同時，TCL 華星也積累了成熟的管
理團隊、過硬的技術團隊和高水平的研發團隊。TCL 華星在業界領先的綜合競爭力為其建設本項目奠定了堅實的基礎和可靠的技術保障。
綜上所述，TCL 華星在技術儲備、團隊組建等方面均具備了承擔本項目建
設的基礎和優勢。
（3）項目工程建設與技術方案合理
本項目總投資 350 億元，加工玻璃基板尺寸：2250mm×2600mm，產能 18
萬片/月。本項目擬在廣州黃埔區進行建設，占地約 543,572.71 平方米，約合 815畝，建筑面積約 989,053 平方米，新增員工 3,440 人，主要建設內容包括生產及輔助生產設施、動力設施、消防設施、環保設施、職業安全衛生和勞動保護設施、生產管理設施、室外工程。
本項目工程建設中擬建設完善的廢水、廢氣處理等設施，采取嚴格而成熟的污染物防治和處理技術，使運行產生的各種污染物及動力設備運行產生的噪聲得到有效控制，主要污染物達標排放；工程設計中擬采納多項節水、節電、節熱設施，并優先選用節能型設備、器具、材料，預計將取得良好的節能效果，本項目將以清潔生產為目標，體現工業生產與環境、人文的和諧發展。
本項目審批、工程設計、建設實施與生產運行將嚴格遵循國家相關規范和規定，確保項目的建設合法合規，如果存在項目建設地標準規范與國標有出入的情況，則按較嚴格的規定執行。本項目在工程建設、生產運行的全過程中將采取各項安全保障措施，貫徹安全生產理念。
綜上所述，本項目工藝流程設計合理，工程建設與技術方案合理。
（4）項目具有一定的經濟效益和社會效益
經測算，項目稅后內部收益率為 10.94%，稅后靜態投資回收期為 8.54 年。
因此，本項目具有較高的盈利水平，具備一定的經濟效益和社會效益。
4、項目產品規劃
建設規模：加工玻璃基板尺寸 2250mm×2600mm
玻璃基板投片量：18 萬片/月。
主要產品：主要生產和銷售中尺寸高附加值 I
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